• Wprowadzenie do transakcji walutowych
• Jak funkcjonuje rynek walutowy
• Analiza fundamentalna
• Analiza techniczna
• FOREX Glosariusz

Jak funkcjonuje rynek walutowy

Koncepcja transakcji walutowych staje się łatwa do zrozumienia, kiedy uświadomimy sobie, że waluta jest praktycznie towarem, którego wartość zmienia się w stosunku do innej waluty. Kupując (lub sprzedając) walutę inwestorzy spodziewają się osiągnąć zysk wynikający ze zmian kursu walutowego. Wspaniałość rynku FOREX polega między innymi na tym, że koszt dokonywania transakcji jest niewiarygodnie niski. Oznacza to, że można zawierać transakcje na ekstremalnie krótki czas, liczony dosłownie w sekundach, jak i na dłuższe terminy.

Przykład: 

Gracz uważa, że kurs EUR wzrośnie w stosunku do USD i kupuje 1 mln EUR po 1,5000. Wkrótce kurs rośnie do 1,5050 i gracz zamyka pozycję z zyskiem 5.000 USD.

1.000.000 EUR po 1,50 = 1.500.000 USD

1.000.000 EUR po 1,5050 = 1.50500.000 USD

Różnica = Zysk w wysokości 5.000 USD

Główne pary walutowe

Na świecie funkcjonuje około 170 różnych walut. Jednakżeuwaga inwestorów skupia się na sześciu „głównych” parach walutowych, które stanowią ok. 2/3 obrotów ogółem.

Te główne pary walutowe to: 

EURUSD (27%)

USDJPY (13%)

GBPUSD (12%)

AUDUSD (6%)

USDCHF (5%)

USDCAD (4%)

Pary walutowe

Na rynku FOREX kurs jednej waluty jest zawsze podawany w stosunku do innej. Walutę bazową można traktować jako referencyjną. Na przykład, w kwotowaniu EUR/USD, EUR jest walutą bazową, a kwotowanie określa, ile USD trzeba wydać, aby ją kupić. Podobnie, w parze USD/JPY, USD jest walutą bazową, a kurs określa, ile JPY trzeba wydać, aby ją kupić.

Sprzedaż i kupno

Cena sprzedaży (bid) to cena, jaką rynek gotów jest zapłacić za pewną parę walutową. Cena kupna (ask lub offer) to cena, za jaką gotów jest sprzedać.

Na przykład, w kwotowaniu USD/CHF w wysokości 1,1650/1,653, cena sprzedaży wynosi 1,1650, a cena kupna 1,1653. Często w kwotowaniach podawane są jedynie ostatnie dwie cyfry. W tym przypadku kwotowanie przybrałoby formę 50/53

Różnicę pomiędzy ceną kupna i sprzedaży nazywa się spreadem.

Punkty bazowe

„Pip” (price interest point), czyli punkt bazowy reprezentuje najmniejszą zmianę ceny pary walutowej. Dla większości walut kurs podawany jest z dokładnością czterech miejsc po przecinku, przy czym para USD/JPY stanowi warty odnotowania wyjątek. Jeden punkt bazowy (pip) reprezentuje 1/10.000 lub 0,0001 drugiej waluty. Zmiana o 1 pip dla GPB/USD przy kursie 1,6319 wynosi 1,6320. Punkt bazowy dla pary USD/JPY podawany jest z dokładnością tylko dwóch miejsc po przecinku (1/100 lub 0,01). 

Kalkulacje zysków i strat

Większość nowoczesnych platform transakcyjnych, takich jak MIG Trading Station, automatycznie kalkuluje zyski i straty na otwartych pozycjach. Dzięki temu gracze śledzą swoje transakcje wraz ze zmieniającą  się sytuacją rynkową. Zrozumienie, w jaki sposób dokonuje się tych kalkulacji jest sprawą niezwykle istotną.

Poniższy wykres przedstawia zestawienie par walutowych, wielkość lota dla każdej pary oraz wartość punktu bazowego dla każdego lota. Przykłady wyliczenia zysków i strat oparte są na poniższym wykresie:

Przykłady:

• Sprzedano 3 loty pary EURUSD po kursie 1,2175 i odkupiono je po kursie 1,2110:
  W tym przykładzie zysk klienta wynosi 65 punktów bazowych x 3 loty = 195 punktów zysku ogółem. Wartość pip dla pary EURUSD wynosi 10 USD, a więc zysk ogółem =195 x 10 USD/pip = 1.950 USD.

• Kupiono 2 loty pary EURJPY po kursie 105,60 i sprzedano je po kursie 105,20:
  W tym przykładzie klient stracił 40 punktówbazowych x 2 loty = 80 punktówbazowych straty. Wartość punktu dla 1 lota pary USDJPY wynosi 1.000 JPY. W tym przypadku klient stracił 80 x 1.000. Co daje 760,46 USD (80.000 JPY/105,20).

• Sprzedano 2 loty pary EURGDP po kursie 0,7015 i odkupiono je po 0,6940:
  W tym przykładzie zysk klienta wyniósł 75 pkt bazowych x 2 loty = 150 pkt zysk ogółem. Wartość pip dla pary EURGBP wynosi 10 GBP, a więc zysk jest równy 1.500 GBP.

• Sprzedano 3 loty złota po 435,50 i odkupiono je po 432,10:
  W tym przykładzie zysk klienta wynosi 3,4 USD na uncję * 3 loty * 100 uncji (wielkość lota dla złota) = 1.020 USD zysk ogółem.

• Kupiono 2 loty srebra po kursie 7,03 i sprzedano je po 6,99:
  W tym przykładzie zysk klienta wynosi 0,04 USD na uncję * 2 loty * 5000 uncji (wielkość lota dla złota = 400USD strata ogółem.