• Introduction au Forex
• Déroulement d'une négociation Forex
• Analyse fondamentale
• Analyse technique
• Glossaire FX

Déroulement d'une négociation Forex

Les traders achètent et/ou vendent des monnaies afin de dégager un bénéfice consécutivement aux fluctuations des taux de change. Si un trader pense qu'une certaine monnaie X va être affectée par les conditions économiques avec une probable perte de valeur, ce trader va vendre la monnaie X en achetant une autre monnaie Y dans l'espoir que cette dernière gagnera en valeur par rapport à sa monnaie X.
Au bout d'un certain temps et après diverses fluctuations du taux de change, supposons que le trader va racheter la monnaie X en vendant la monnaie Y. Si ses spéculations étaient correctes, il lui faudra désormais moins de monnaie Y pour acheter la monnaie X. La différence entre la quantité de monnaie X avant négociation et la quantité après négociation est considérée comme représentant le bénéfice.

Les monnaies principales

L'essentiel des transactions Forex fait intervenir six grandes monnaies mondiales.

Il s’agit des monnaies suivantes :

USD Dollar américain

EUR Euro de la zone euro

JPY Yen japonais

GBP Livre sterling britannique

CHF Franc suisse

AUD Dollar australien

Le dollar américain reste la principale référence monétaire de l’industrie et son cours est tributaire du commerce de l'argent et de l'or.  À l'heure actuelle, la deuxième monnaie en termes de transactions est l'euro, lequel a même dépassé le dollar en 2006 et atteint un plafond record en 2007.

Les paires de monnaies

Sur le Forex, la valeur d'une monnaie donnée est déterminée par comparaison avec une autre monnaie. On procède donc toujours par paires de monnaies, avec deux valeurs. La monnaie de base – valeur à gauche de la paire – représente la “devise primaire” ou “devise de compte” du trader. La monnaie de cotation – valeur de droite – est souvent désignée sous le terme de “devise de contrepartie” ou “devise secondaire”. Par exemple, dans la paire USD/AUD, USD correspond à la monnaie de base et AUD à la monnaie de cotation. L'appariement des monnaies permet de déterminer la quantité de monnaie de cotation nécessaire pour acheter une unité de la monnaie de base.

Cours acheteur et cours vendeur

Le cours acheteur représente le prix que le marché est prêt à payer pour une certaine paire de monnaies Forex. C'est le prix fixé pour la vente de la monnaie de base par le trader.

Le cours vendeur représente le prix auquel le marché est prêt à vendre une paire de monnaies donnée. C'est le prix fixé pour l'achat de la monnaie de cotation par le trader.

Prenons l'exemple de la paire USDCHF à 1,1650/1,653. Ici, 1,1650 représente le cours acheteur, ce qui signifie que vous pouvez  vendre 1 dollar américain au prix de 1,1650 franc  suisse. De la même façon, 1,1653 représentant le cours vendeur, cela signifie que vous pouvez acheter 1 dollar américain au prix de 1,1653 franc suisse.

La différence entre cours acheteur et cours vendeur est l'écart achat/vente. Cet écart représente la différence entre d'une part  le prix maximal auquel les acheteurs sont prêts à acheter une certaine paire de monnaies et d'autre part le prix minimal auquel les vendeurs sont prêts à vendre cette même paire.

Les points

Le point ou “pip” (pour “price interest point”) représente la plus petite fluctuation de prix prise en compte pour une paire de monnaies donnée. Pour la plupart des monnaies, le taux de change va jusqu'à la quatrième position décimale. 1 point va donc représenter un dix millième ou 0,0001 % de la devise de contrepartie. Ainsi, pour la paire GPB/USD à 1,6319, un incrément d'un point portera le taux à 1,6320. Pour certaines paires telles que USD/JPY, la valeur du point ne s'exprime qu'avec deux positions décimales (soit un centième ou 0,01 %).

Calcul des pertes et profits

La plupart des plateformes de trading, dont la MIG Trading Station, calculent automatiquement les pertes et profits des traders sur les positions ouvertes. Les traders restent ainsi informés de leurs gains et pertes au fil des incessantes fluctuations des cours sur le marché. Il peut toutefois être utile pour les traders de comprendre comment ces calculs s'effectuent.

Le tableau ci-dessous récapitule les différentes paires de monnaies négociées par MIG avec la taille du lot pour chaque paire et la valeur approximative de chaque point par lot. Les exemples de pertes et profits qui suivent sont dérivés de ce tableau.

Exemples :

• 3 lots de EURUSD vendus à 1.2175 et achetés à 1.2110 :
  Dans cet exemple, le client a réalisé un profit total de 65 points * 3 lots = 195 points (ayant vendu plus cher qu'il n'a acheté). La valeur du point pour l'EURUSD est de 10 USD ; le profit total se chiffre donc à 195 point * 10 USD le point = 1950 dollars.
• 2 lots de USDJPY achetés à 105.60 et vendus à 105.20 :
  Ici, le client a enregistré une perte totale de 40 points * 2 lots = 80 points (ayant vendu moins cher qu'il n'a acheté). La valeur du point pour l'USDJPY est de 1000 JPY, ce qui nous donne 1000/105.20 (cours de l'USDJPY à la clôture de la position) = 9,506 USD en valeur approchée. La perte totale du client s'élève donc à 80 points * 9,506 USD le point = 760,46 dollars.
• 2 lots de EURGBP vendus à 0.7015 et achetés à 0.6940 :
  Ici, le client a réalisé un profit total de 75 points * 2 lots = 150 points. La valeur du point pour l'EURGBP est de 10 GBP, ce qui nous donne 10 * 1.8500 (cours supposé du GBPUSD à la clôture de la position) = 18,50 USD. Le profit total est donc égal à 150 points * 18,50 USD le point = 2775 dollars.