技術分析

什麼是技術分析

技術分析是預測價格的另一種方法。通過研究過去的行情走勢，試圖預測未來。技術分析並不專註於基本面信息，並假設所有的基本面信息已經反映在價格之中。與基本面不同，技術分析試圖通過已經建立的走勢形態模型，來推斷未來的價格。這些形態模型曾在過去指示了主要的走勢。

走勢圖是技術分析中的主要分析工具。以下是對最常用技術工具的介紹，這些技術分析工具用來分辨趨勢和波動市場中重復出現的形態。

走勢圖

在技術分析中的圖形主要有三種：

線狀圖： 線型圖是對一段時間內匯價歷史走勢的圖形描述。這些線型通過連接每日收盤價繪制而成。

棒線圖： 棒線圖繪制一種貨幣對在特定時間區間(例如每30分鐘)的匯價波動，表現為垂直的棒狀。每根棒線由4 個“鉤”組成，分別代表特定時間區間內匯價的開盤價，收盤價，高點和低點(OCHL)。

燭線圖： 燭線圖是柱狀圖的變體，不同的是燭線圖將 OCHL 價格描繪為在頂端和末端帶有燈芯的“蠟燭”。當開盤價格比收盤價格高時，；蠟燭是“實心的”。當收盤價比開盤價高時，蠟燭是“空心的”。

支撐位和阻力位

技術分析的一種用法就是判斷出“支持”與“阻力”位。其所暗指的意思是市場的交易將會高於其支持位並低於阻力位。支持位是指貨幣難以跌破的特定價位。如果價格多次重復無法跌破該特定點，則出現一條直線形態。

另一方面，阻力位指貨幣很難超越的某一特定價位。貨幣價格多次沖擊此價格點失敗則會產生一條直線形態。

如果支持或阻力位被突破，則預計市場可能沿該方向繼續前進。這些價位通過分析圖表上過去市場守住或者尚未突破的支持或阻力位評估來確定。

移動平均線

移動均線是追蹤價格趨勢的另一種工具，是對歷史走勢平均價格的最簡單呈現方式。10 天的移動平均線由10 天的收盤價格相加，然後將其除以 10 計算得來。在第二天，去掉最初一個交易日的價格，再加上最新一個交易日的收盤價格；再將這些新的10天價格相加後除以10。通過這種方式得到每天“移動”的平均線。

移動平均線又提供了一條進入或退出市場的更加機械的方法。為了幫助確定進場與退場時機，移動平均線經常被疊加到棒線圖上。當收盤價高於移動平均線時，通常被視為買入信號。以同洋的方式考量，當收盤價低於移動平均線時，則被視為賣出信號。有些交易商傾向於確定移動平均線確實改變移動方向後，才把其當作買入或賣出的信號，加以操作。

移動均線的敏感度以及買賣信號釋放數量，與移動均線的周期有著直接關聯。例如，和22日均線相比，5日均線的敏感度以及釋放更多的買賣信號。若移動均線過於敏感，交易員會更加頻繁地進出匯市。另一方面，如果移動平均線不夠敏感，交易員則可能因為確定買入與賣出的信號太遲而貽誤時機。

對於技術交易員而言，移動均線是一個非常有效的分析工具。

趨勢線

趨勢線有助於確定市場趨勢及潛在的支持與阻力區域。一條趨勢線就是一條在可交易行情中連接至少兩個重要的頂峰或谷底的直線。在該兩點間不能有其他的行情價格超出趨勢線。這洋，趨勢線就標出了一個支持或阻力區域，走勢在這裏反轉(峰與谷)但並未超出。趨勢線越長，其有效性就越高，特別是在價格已多次觸及趨勢線而沒有刺破時。

長期趨勢線被刺穿可能預示相反的趨勢將要發生。然而並不能保證一定會發生。正如所有價格趨勢逆轉指標一洋，沒有任何萬無一失的方法能完全預測未來的價格走向。

雙重頂(底)和三重頂(底)

當市場經過大幅度的反彈之後，重新向下試探原低點，通常會在這裏遇到支撐。如果支持牢固，將形成“雙重底”，這可能表明未來匯價將大幅上漲。同洋的形態能夠經受三次考驗，將形成“三重底”形態。相反，當市場在較長的時間內，兩次或者三次向上測試阻力位，將形成“雙重頂”或“三重頂”，表明未來匯價將下跌。

雙重底或三重底結構同時也為技術性止損賣單提供一個有利的價位。這種情況下，止損賣單一般都被設置為略低於此前的低點。同理，雙重頂或三重頂結構也為技術止損買單提供一個有利的價位，這種情況下，止損買單一般都被設置為略高於此前的高點。

回撤

當匯價在一個方向迅速移動後，可能會因遭遇慘與者獲利了結而回落。這種狀況稱為回撤，通常被視為在趨勢持續前，再次入場的好時機。

運用斐波納契比率對匯價的回撤進行分析是一種非常普遍的方法。