التحليلات الفنية
ما هي؟
إن التحليلات الفنية هي طريقة أخرى للتنبؤ بالأسعار. فهي تدرس حركات الأسعار الماضية في محاولة للتنبؤ بالحركات المستقبلية. يركز المحلل الفني على معلومات السوق على وجه الحصر ويعمل على افتراض أن السعر يعكس بالفعل جميع المعلومات الأساسية. وبخلاف الأصولي، يحاول المحلل الفني أن يتنبأ باتجاهات الأسعار المستقبلية من خلال البحث عن نماذج ثابتة لسلوك الأسعار قد أشارت إلى تحركات كبيرة في الماضي.
وتعدّ الرسوم بيانية هي الأداة الرئيسية المستخدمة في التحليل الفني. فيما يلي مقدمة لأشهر أدوات التحليل الفني المستخدمة في تحديد الاتجاهات والنماذج المتكررة في سوق متقلب.
الرسوم البيانية
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من الرسوم البيانية المستخدمة في التحليل الفني:
رسم بياني خطي: هي عبارة عن تصوير بياني لتاريخ سعر الصرف لزوج من العملات في فترة زمنية ما. ويتشكل الخط عن طريق توصيل أسعار الإقفال اليومية بعضها ببعض.
رسم بياني عمودي (بار): هو عبارة عن تصوير لأداء سعر زوج من العملات وهو مكون من أعمدة رأسية تمثل فترات زمنية خلال اليوم (مثلا كل 30 دقيقة). لكل شريط أربعة "خطاطيف" تمثل أسعار الصرف عند الافتتاح والإقفال والسعر الأعلى والأقل (OCHL) خلال الفترة الزمنية.
لرسوم بيانية اليابانية المعروفة باسم الشمعات: هي نوع من أنواع الرسم البياني العمودي (البار) إلا أنها تمثل أسعار الصرف عند الافتتاح والإقفال والسعر الأعلى والأقل (OCHL) على شكل شمعات بفتيل في كل طرف. عندما يكون سعر الافتتاح أعلى من سعر الإقفال تكون الشمعة ممتلئة، وعندما يزيد سعر الإقفال عن سعر الافتتاح، تكون الشمعة مجوفة.
مستويات الدعم والمقاومة
إن أحد استخدامات التحليل الفني هو استنباط مستويات "الدعم" و"المقاومة". وتكمن الفكرة هنا في أن السوق يميل للتداول فوق مستويات الدعم وأقل من مستويات المقاومة الخاصة به. يشير مستوى الدعم إلى مستوى محدد للأسعار يصعب على العملة أن تنزل عنه. إذا فشل السعر بشكل متكرر في الهبوط دون هذه النقطة المحددة، سيظهر نموذج بخط مستقيم.
ومن جهة أخرى، يشير مستوى المقاومة إلى مستوى محدد للأسعار يصعب على العملة أن تتخطاه. وإذا فشل السعر بشكل متكرر في تخطي هذه النقطة، سيظهر نموذج بخط مستقيم.
إذا انكسر مستوى الدعم أو المقاومة، من المتوقع أن يتبعه السوق في نفس الاتجاه. يتم تحديد هذه المستويات من خلال تحليل الرسم البياني وتقييم الحالات التي واجه فيها السوق عدم انكسار مستويات الدعم أو المقاومة في الماضي.
متوسط المعدلات المتحركة
تقدم متوسط المعدلات المتحركة أداة أخرى لتتبع اتجاهات الأسعار. إن المتوسط المتحرك هو في أبسط صوره عبارة عن متوسط أسعار يتغير مع مرور الوقت. ويتم حساب المتوسطة المتحرك لعشرة أيام عن طريق جمع أسعار الإقفال للأيام العشرة الماضية ثم قسمتها عى 10. في اليوم التالي، يحذف أقدم سعر ويضاف سعر إقفال اليوم الجديد بدلا منه ثم تقسم هذه الأسعار العشرة على 10. بهذه الطريقة، "يتحرك" المتوسط كل يوم.
تقدم متوسط المعدلات المتحركة منهجا أكثر ميكانيكية لدخول السوق أو الخروج منه. ومن أجل المساعدة في تحديد نقاط الدخول والخروج، كثيرا ما يتم إضافة متوسط المعدلات المتحركة على الرسوم البيانية العمودية. وعندما يقفل السوق عند مستوى أعلى من المتوسط المتحرك، يتم عموما تفسيره على أنها إشارة للشراء. وبنفس الطريقة، تعتبر إشارة للبيع عندما يقفل السوق عند مستوى أقل من المتوسط المتحرك. يفضل بعض المتداولون رؤية تغير في خط المتوسط المتحرك قبل أن يقبلوا به كإشارة للبيع أو الشراء.
إن حساسية خط المتوسط المتحرك وعدد إشارات البيع والشراء الناتجة عنه ترتبط بشكل مباشر مع الفترة الزمنية المختارة للمتوسط المتحرك. فالمتوسط المتحرك لخمسة أيام يكون أكثر حساسية وينتج إشارات أكثر للبيع والشراء مقارنة بمتوسط متحرك يغطي عشرين يوماً. إذا كان المتوسط شديد الحساسية، سيجد المتداولون أنفسهم كثيراً ما يدخلون سريعا إلى السوق ويخرجون منه. ومن ناحية أخرى، إذا لم يكن المتوسط المتحرك حساسا بصورة كافية، فقد يواجه المتداولون مخاطرة تفويت الفرص إذا تبينوا إشارات البيع والشراء بعد فوات الأوان.
يمكن أن يكون متوسط المعدلات المتحركة بمثابة أداة مفيدة جدا للمتداول الفني.
خط الاتجاه
يساعد خط الاتجاه على تحديد الاتجاه والمناطق المحتملة للدعم والمقاومة، وهو خط مستقيم يصل بين قمتين أو قاعين هامين على الأقل في حركة السعر الخاص بمادة متداولة. لا يجب لأي حركة سعر أخرى أن تكسر خط الاتجاه هذا بين النقطتين. بهذه الطريقة، يحدد خط الاتجاه منطقة الدعم أو المقاومة حيث يختلف السعر (القمم والقيعان) ولا يتم انتهاكه. وكلما زاد طول خط الاتجاه، كلما أصبح أكثر مصداقية، خاصة إذا لامس السعر الخط عدة مرات دون أن يخترقه.
قد يعتبر اختراق خط الاتجاه طويل الأجل مؤشرا على أن الاتجاه على وشك أن يتغير. ومع ذلك، لا يوجد ضمانة بأن هذا سوف يحدث. وكما هو الحال مع جميع المؤشرات الخاصة بتغير اتجاه السعر، لا توجد وسيلة مضمونة تفترض سلفاً إلى أين ستتجه الأسعار.
القيعان المزدوجة (الثلاثية) والقمم المزدوجة (الثلاثية)
يوفر تشكيل القيعان المزدوجة أو الثلاثية مستوى جيد لكافة أوامر إيقاف البيع الفني. وعادةً ما يوضع أمر إيقاف البيع تحت الصفوف السابقة. وبنفس الطريقة، يوفر تشكيل القمم العلوية مستوى جيد لأمر إيقاف الشراء الفني أعلى من القممس السابقة.
تحرك السعر في الاتجاه المعاكس
عندما يتحرك السوق بسرعة في اتجاه معين، قد يتقهقر في بعض الأحيان عندما يأخذ المشاركون في السوق أرباحهم. تمثل هذه الظاهرة، المعروفة بتحرك الأسعار في الاتجاه المعاكس، فرصة جيدة للدخول مرة أخرى إلى السوق عند مستويات أكثر ملائمة قبل أن يعاود الاتجاه الأساسي سيره.
إن استخدام معدلات فيبوناتشي هي طريقة شائعة لقياس تحرك الأسعار في الاتجاه المعاكس.
Regulated by the Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) | Fed. Reg. No. CH-645-4096536-3
Nothing contained on this website constitutes a solicitation or offer, or recommendation, to acquire or dispose of any investment or to engage in any other transaction. Not all products will be available to all investors. The products or services of MIG BANK Ltd are only offered to clients in those countries and regions with applicable laws and regulations. The products and services referred to on this website may not be available or eligible for sale to residents of certain countries or certain categories of investors. FX and CFD trading may be subject to restrictions in different countries. The information contained herein is not intended for distribution to, or use by, any person or entity in any jurisdiction or country where such distribution or use would be contrary to law or regulation. This website is not intended for use by any person in any jurisdiction where the publication or availability of our services is prohibited, by reason of that person’s nationality, residence or otherwise. Persons under these restrictions must not use this website. Some services may not be available to certain investors due to regulatory or other constraints. You should take appropriate advice from a suitably qualified professional adviser in the country in which you reside or do business in order to find out if any restrictions are applicable. You are advised that most services are only available following completion of the MIG BANK contractual documentation. Investment in FX and CFD involves a high degree of risk to your money. Before investing in the FX and/or CFD market you should be aware of the risks involved due to the fluctuation in the value of such commodities' prices, which can cause fluctuations in the value of your investment. Any type of market or trade speculation that can yield an unusually high return on investment is subject to unusually high risks. FX and CFD trading may give rise to large losses within a relatively short period of time that may be attributed to adverse market movements or to position build-up. Before deciding to enter into FX and/or CFD trading, you should carefully consider your investment objectives, level of experience, and risk appetite. FX and CFD trading are not suitable for everyone. You should only invest in FX and/or CFD trading the portion of your own assets you are disposed to lose entirely. In this respect, only your surplus funds should be placed at risk and anyone who does not have such surplus should imperatively avoid engaging in FX and/or CFD trading. In particular, you should not engage money you cannot afford to lose. You should immediately contact any independent financial advisor and request any necessary information in case of doubts on the risks related to FX and CFD trading. Please read the full disclaimer.
Site Map | Disclaimer | Privacy Policy
Copyright 2012 M I G BANK